Zastosowania tokenizacji

Dwadzieścia klas aktywów, które można tokenizować na jednej platformie – każda z własną strukturą prawną, danymi i regułami. W Coretos Ledger każda z nich to konfiguracja tego samego rdzenia, a nie osobny produkt.

Porozmawiajmy Przeczytaj kompletny przewodnik

[ Podstawowe klasy aktywów ]

Tu skupia się większość popytu instytucjonalnego

Kredyt prywatny, kredyty, obligacje, fundusze, akcje i udziały, private equity, nieruchomości, infrastruktura i energetyka mają to, co tokenizacja nagradza najbardziej: określone przepływy pieniężne, regularną wycenę i sprawdzone struktury prawne.

NieruchomościUdziały w spółkach celowych (SPV), kapitał w projektach deweloperskich, nieruchomości przynoszące dochód, dług, najem i dane z wycen.Czytaj dalej →Sztuka i przedmioty kolekcjonerskieWłasność, proweniencja, przechowywanie, ubezpieczenie, wycena, udziały ułamkowe i kontrola transferów.Czytaj dalej →Kredyt prywatnyDług uprzywilejowany, mezzanine, zabezpieczony aktywami i specjalistyczny: kredytobiorcy, zabezpieczenia, kowenanty i kaskady płatności.Czytaj dalej →Kredyty i subpartycypacjeCałe kredyty, udziały w kredytach konsorcjalnych, dane kredytobiorców, obsługa, harmonogramy spłat i pakiety zabezpieczeń.Czytaj dalej →Obligacje i instrumenty dłużneKupon, termin zapadalności, uprzywilejowanie, zabezpieczenie, kowenanty, opcje wcześniejszego wykupu i wykup.Czytaj dalej →Akcje i udziały – publiczne i prywatneKlasy akcji, prawo głosu, ograniczenia zbywalności, dywidendy i prawa akcjonariuszy.Czytaj dalej →Private equity i venture capitalUdziały w funduszach lub SPV, wezwania do wpłaty kapitału, zobowiązania, wyceny, wypłaty i carried interest.Czytaj dalej →Fundusze inwestycyjneStruktury otwarte i zamknięte, subskrypcje, wartość aktywów netto (NAV), zasady zbywania i odkupywania jednostek oraz uprawnienia inwestorów.Czytaj dalej →Infrastruktura i finansowanie projektówKoncesje, kamienie milowe budowy, umowy przychodowe, przepływy pieniężne projektu i zabezpieczenia.Czytaj dalej →Energetyka i odnawialne źródła energiiFotowoltaika, wiatr, magazyny energii i efektywność energetyczna: moc, odbiór energii, produkcja i dane środowiskowe.Czytaj dalej →

[ Kolejne klasy aktywów ]

Rynki specjalistyczne na tym samym rdzeniu

Poszerzają rynek docelowy bez budowy osobnej platformy. Każda z tych klas wymaga własnych danych, dokumentów i reguł ryzyka – a właśnie do tego służy platforma oparta na schematach.

Własność intelektualna i tantiemyMuzyka, film, patenty, oprogramowanie, znaki towarowe i należności licencyjne: terytorium, podstawa naliczania tantiem, odzyskanie zaliczki (recoupment) i inkaso.Czytaj dalej →Działające przedsiębiorstwaUdziały lub akcje małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP), udział w przychodach lub zyskach, raportowanie, ład korporacyjny i mechanika wypłat.Czytaj dalej →Prawa w sporcie i rozrywceUdziały w klubach i ligach, prawa sportowców i prawa medialne, należności sponsorskie, bilety, obiekty i kontrakty zależne od wyników.Czytaj dalej →Reasekuracja i papiery wartościowe powiązane z ubezpieczeniamiObligacje katastroficzne, reasekuracja zabezpieczona (collateralised) i ryzyko ubezpieczeniowe: zdarzenie, wyzwalacz (trigger), próg uruchomienia, próg wyczerpania, okres i zabezpieczenie.Czytaj dalej →Surowce i metale szlachetneZłoto, srebro, energia i produkty oparte na surowcach: jakość, ilość, skarbiec lub depozytariusz, badanie próby, źródło ceny i wykup.Czytaj dalej →Finansowanie handlu i należnościFaktury, zamówienia, finansowanie łańcucha dostaw i eksportu: dłużnik, okres, dyskonto, ubezpieczenie i status płatności.Czytaj dalej →Sprzęt, leasing i finansowanie specjalistyczneMaszyny, pojazdy, samoloty, jednostki pływające i należności leasingowe: identyfikacja, wycena, harmonogram, obsługa i wartość rezydualna.Czytaj dalej →Aktywa środowiskoweKredyty węglowe, certyfikaty energii odnawialnej i jednostki związane z przyrodą: metodologia, rocznik (vintage), rejestr, weryfikacja i umorzenie.Czytaj dalej →Rolnictwo, grunty i leśnictwoGospodarstwa, drewno, grunty rolne i należności: areał, cykl upraw, plony, odbiór, ubezpieczenie i dane ESG (środowiskowe, społeczne i ładu korporacyjnego).Czytaj dalej →Strategie aktywne i strukturyzowaneEkspozycje na fundusze hedgingowe, indeksy i strategie zwiększające dochód: mandat, NAV, dźwignia, limity ryzyka, opłaty i płynność.Czytaj dalej →

[ Jeden rdzeń ]

Dwadzieścia klas aktywów. Jedna platforma.

Wszystkie powyższe zastosowania mają te same fundamenty: onboarding emitentów i inwestorów, weryfikację uprawnień, emisję tokenów, płatności, raportowanie i audyt. Zmieniają się dane, reguły i dokumenty – dlatego w Coretos Ledger każda klasa aktywów to kontrolowana konfiguracja wersjonowanego schematu, a nie nowy kod.

Kanoniczny model danych dla aktywów, praw i przepływów pieniężnych
Wersjonowane schematy pól, reguł i walidacji
Procesy wielokrotnego użytku dla weryfikacji klienta (KYC), akceptacji, emisji i raportowania
Adaptery dla blockchainów, przechowywania aktywów, weryfikacji tożsamości i płatności

[ Pytania ]

Zastosowania tokenizacji – najczęstsze pytania

Jakie są najczęstsze zastosowania tokenizacji?

Pod względem wartości on-chain prowadzą tokenizowane fundusze obligacji skarbowych USA i fundusze rynku pieniężnego oraz kredyt prywatny, a za nimi surowce, takie jak złoto, strategie aktywne, akcje i private equity. O nieruchomościach dużo się mówi, ale stanowią niewielką część wartości on-chain.

Które aktywa najtrudniej stokenizować?

Aktywa bez regularnej wyceny, jasnego tytułu prawnego lub przepływów pieniężnych – na przykład kapitał we wczesnej fazie projektu deweloperskiego czy unikalne przedmioty kolekcjonerskie. Można je tokenizować, ale trudniej je wycenić, sprzedać lub wykorzystać jako zabezpieczenie.

Czy jedna platforma może obsługiwać kilka klas aktywów?

Tak, jeśli zbudowano ją wokół wspólnego modelu danych i konfigurowalnych schematów. Platformy zakodowane na sztywno pod jedną klasę aktywów zwykle trzeba przebudować dla kolejnej.

Planujesz program tokenizacji? Porozmawiaj z zespołem, który takie programy buduje.

Porozmawiajmy