Tokenización de crédito privado
El crédito privado es la mayor clase de activo tokenizada después de los productos del Tesoro de EE. UU. La tokenización convierte carteras de préstamos y fondos de deuda en tokens emitidos a inversores verificados, administrados de forma automática y, cuando la normativa lo permite, transmitidos o pignorados como colateral.
Estrategias de crédito que encajan con la tokenización
De la originación a la última amortización
Qué debe gestionar la plataforma
En Coretos Ledger, todo esto son campos, reglas y flujos de trabajo de un esquema versionado para esta clase de activo:
Qué token encaja
La mayor parte del crédito privado tokenizado se emite como valor de deuda (un título de deuda tokenizado) o como participaciones de un fondo de deuda. Cada tramo es una clase de token independiente, con su propio cupón y su propia prioridad. Se utilizan tokens con permisos, normalmente con el estándar ERC-3643, de modo que solo los inversores verificados y elegibles pueden poseerlos o recibirlos. Los intereses pueden pagarse en dinero convencional o en stablecoins cuando la normativa lo permite.
- Valor de deuda o participación en un fondo, con una clase de token por tramo
- Transmisiones con permisos (ERC-3643)
- Cupones y principal pagados de forma automática
- Diseñado para usarse como colateral cuando la normativa lo permite
Normas que hay que prever
Información general, no asesoramiento jurídico. Coretos planifica el marco regulatorio con asesores jurídicos habilitados.
Leer la guía del marco legal y regulatorioCómo lo desarrollamos
Modelamos la cartera de préstamos, los tramos y la cascada de pagos en el esquema de crédito de Coretos Ledger, conectamos los flujos de datos del administrador de los préstamos (servicer) y automatizamos las distribuciones y los informes. Definimos desde el inicio la frecuencia de valoración, las condiciones de reembolso y los parámetros de riesgo, para que prestamistas y centros de negociación puedan aceptar el token como colateral.
- Configurado sobre el núcleo de Coretos Ledger, no desarrollado desde cero
- Diseño apto como colateral: parámetros de valoración, reembolso y riesgo definidos desde el inicio
- Tokens con permisos y contratos inteligentes auditados de forma independiente
- Desarrollado y operado en Amazon Web Services (AWS)
Tokenización de crédito privado, en respuestas
¿Qué es el crédito privado tokenizado?
Es financiación privada —préstamos a empresas, inmuebles o carteras de activos— estructurada en títulos de deuda o participaciones de fondos que se emiten y gestionan como tokens en una blockchain.
¿Por qué tokenizar crédito y no capital?
El crédito tiene cupones regulares, flujos de caja contractuales y una valoración más clara. Por eso es más fácil de distribuir, de reportar y de utilizar como colateral que la mayoría de los instrumentos de capital.
¿Quién puede invertir en crédito privado tokenizado?
Normalmente, inversores profesionales o acreditados, según la jurisdicción y los documentos de la oferta. La plataforma aplica la elegibilidad a través de las reglas de transmisión del token.
¿Cómo se distribuyen los pagos de intereses?
La plataforma calcula la parte de cada titular a partir del registro y paga mediante transferencia bancaria o stablecoins, siguiendo la cascada de pagos establecida en los documentos.