Tokenização de private equity e venture capital
A tokenização abre o private equity e o venture capital a mais investidores por meio de fundos feeder tokenizados e de veículos dedicados a um único negócio, e facilita a administração de transferências secundárias de participações em fundos.
Estruturas adequadas à tokenização
Do compromisso à saída
O que a plataforma precisa gerenciar
No Coretos Ledger, estes itens são campos, regras e fluxos de trabalho em um esquema de dados versionado para esta classe de ativos:
Qual token é o mais adequado
Participações em fundos privados e SPEs são valores mobiliários com restrições rígidas de transferência. Os tokens são permissionados, com consentimento, direito de preferência e limites de número de investidores aplicados na lógica de transferência. Estruturas feeder totalmente integralizadas costumam ser mais simples de tokenizar do que participações com compromissos ainda não integralizados.
- Um security token por classe de participação
- Consentimento do gestor e direito de preferência nas regras de transferência
- Limites de número de investidores e de elegibilidade aplicados
- Feeders totalmente integralizados, preferidos para dar liquidez
Regras a considerar no planejamento
Informações gerais, não assessoria jurídica. A Coretos planeja o caminho regulatório com assessoria jurídica habilitada.
Leia o guia jurídico e regulatórioComo desenvolvemos
Configuramos compromissos, chamadas, avaliações e cascatas de pagamento no esquema de mercados privados do Coretos Ledger, conectamos o administrador do fundo e aplicamos no próprio token os consentimentos de transferência e os limites de investidores.
- Configurado no núcleo do Coretos Ledger, não desenvolvido do zero
- Desenho pronto para uso como garantia: parâmetros de avaliação, resgate e risco definidos desde o início
- Tokens permissionados com smart contracts auditados de forma independente
- Desenvolvido e operado na Amazon Web Services (AWS)
Tokenização de private equity e venture capital: perguntas frequentes
Investidores de varejo podem comprar private equity tokenizado?
Somente onde o regime do fundo permitir — por exemplo, por meio de estruturas qualificadas de fundos de longo prazo — e sujeito às regras de adequação (suitability).
A tokenização torna o private equity líquido?
Ela facilita a administração das transferências, mas a liquidez continua dependendo de compradores, do consentimento do gestor e das regras do fundo.
Como as chamadas de capital funcionam com tokens?
A plataforma emite as chamadas por titular e acompanha os pagamentos; como compromissos não integralizados complicam as transferências, muitas estruturas tokenizadas são totalmente integralizadas desde o início.