Tokenização de equipamentos, leasing e financiamento especializado
Contratos de leasing e financiamentos de equipamentos transformam máquinas, veículos, aeronaves e navios em pagamentos regulares e contratados. A tokenização permite que arrendadores financiem essas carteiras com uma base mais ampla de investidores, com dados de cada ativo — o que ele é, onde está e quanto vale — disponíveis para todos os titulares.
Ativos adequados à tokenização
Do ativo ao fim do leasing
O que a plataforma precisa gerenciar
No Coretos Ledger, estes itens são campos, regras e fluxos de trabalho em um esquema versionado para esta classe de ativos:
Qual token é o mais adequado
Carteiras de leasing normalmente são emitidas como notas, com tranches sênior e subordinada que absorvem perdas em uma ordem definida — a estrutura dos títulos lastreados em ativos (ABS, do inglês asset-backed securities). Um único ativo de alto valor, como uma aeronave ou um navio, fica melhor em uma SPE própria, cuja dívida ou participação é tokenizada. O ativo também pode ser registrado como token não fungível, com seus identificadores, documentos e histórico de manutenção, como registro digital ao lado do registro oficial, e não como substituto dele. O valor residual é o principal risco a considerar no desenho: ele deve ficar visível ativo por ativo, e não escondido em uma média da carteira.
- Notas por tranche para carteiras de leasing
- Tokens da SPE para ativos únicos de alto valor
- Registros não fungíveis de ativos vinculados aos registros oficiais
- Valor residual acompanhado por ativo
Regras a considerar no planejamento
Informações gerais, não assessoria jurídica. A Coretos planeja o caminho regulatório com assessoria jurídica habilitada.
Leia o guia jurídico e regulatórioComo desenvolvemos
Configuramos ativos, contratos de leasing, valores residuais e eventos de administração no esquema de equipamentos do Coretos Ledger, conectamos o sistema de leasing do arrendador, o servicer e os provedores de avaliação e mantemos cada classe de token conciliada com o registro de ativos e com os registros oficiais. As distribuições seguem a cascata de pagamentos (waterfall), e os dados de cada ativo ficam disponíveis para todos os titulares elegíveis.
- Configuração sobre o núcleo do Coretos Ledger, sem desenvolver do zero
- Desenho pronto para uso como garantia (collateral-ready): parâmetros de avaliação, resgate e risco definidos desde o início
- Tokens permissionados com smart contracts auditados de forma independente
- Desenvolvimento e operação na Amazon Web Services (AWS)
Tokenização de equipamentos, leasing e financiamento especializado: perguntas frequentes
O que é tokenização de leasing?
É o financiamento de uma carteira de contratos de leasing, ou de um único ativo arrendado, por meio de tokens emitidos pelo veículo que detém os ativos ou os recebíveis de leasing.
O token dá a propriedade do equipamento?
Normalmente não de forma direta. A SPE é dona do ativo, e o token confere direitos de dívida ou de participação na SPE. A titularidade jurídica fica com a SPE e nos registros oficiais, como os registros de aeronaves ou de navios.
O que é risco de valor residual?
O risco de um ativo valer menos do que o esperado ao fim do leasing. No leasing operacional, normalmente é o arrendador que o assume, por isso os investidores precisam vê-lo ativo por ativo.
Quais contratos de leasing são mais fáceis de tokenizar?
Carteiras com muitos contratos padronizados e longos históricos de desempenho, como leasing de veículos e equipamentos, e ativos únicos de alto valor com arrendatários sólidos e registros claros.