Tokenização de equipamentos, leasing e financiamento especializado
Os contratos de leasing e os empréstimos para equipamentos transformam máquinas, veículos, aeronaves e navios em pagamentos regulares e contratados. A tokenização permite aos locadores financiar essas carteiras junto de uma base de investidores mais ampla, com dados ao nível de cada ativo — o que é, onde está e quanto vale — disponíveis para todos os titulares.
Ativos adequados à tokenização
Do ativo ao fim do contrato
O que a plataforma tem de gerir
No Coretos Ledger, estes elementos são campos, regras e fluxos de trabalho num esquema versionado para esta classe de ativos:
Que token se adequa
As carteiras de contratos de leasing são normalmente emitidas como títulos de dívida, com tranches sénior e subordinadas que absorvem as perdas por uma ordem definida — a estrutura dos valores mobiliários garantidos por ativos (ABS, asset-backed securities). Um único ativo de elevado valor, como uma aeronave ou um navio, fica melhor numa SPV própria, cuja dívida ou capital é tokenizado. O ativo pode também ser registado como token não fungível que contém os seus identificadores, documentos e histórico de manutenção, como registo digital a par do registo oficial, e não em sua substituição. O valor residual é o risco-chave a ter em conta no desenho: deve ser visível ativo a ativo, e não escondido numa média da carteira.
- Títulos de dívida por tranche para carteiras de leasing
- Tokens ao nível da SPV para ativos únicos de elevado valor
- Registos não fungíveis dos ativos ligados aos registos oficiais
- Valor residual acompanhado ativo a ativo
Regras a prever
Informação geral, que não constitui aconselhamento jurídico. A Coretos planeia o enquadramento regulatório com assessores jurídicos licenciados.
Ler o guia jurídico e regulatórioComo o desenvolvemos
Configuramos ativos, contratos de leasing, valores residuais e eventos de gestão no esquema de equipamentos do Coretos Ledger, ligamos o sistema de leasing do locador, a entidade gestora e os fornecedores de avaliações, e mantemos cada classe de tokens reconciliada com o registo de ativos e com os registos oficiais. As distribuições seguem a cascata de pagamentos, e os dados ao nível de cada ativo continuam disponíveis para todos os titulares elegíveis.
- Configurado sobre o núcleo do Coretos Ledger, não desenvolvido de raiz
- Desenho pronto para servir de garantia: parâmetros de avaliação, resgate e risco definidos à partida
- Tokens permissionados com smart contracts auditados de forma independente
- Desenvolvido e operado na Amazon Web Services (AWS)
Tokenização de equipamentos, leasing e financiamento especializado: perguntas frequentes
O que é a tokenização de leasing?
É o financiamento de uma carteira de contratos de leasing, ou de um único ativo locado, através de tokens emitidos pelo veículo que detém os ativos ou as rendas a receber.
Um token dá a propriedade do equipamento?
Normalmente, não de forma direta. A SPV é dona do ativo e o token confere direitos de dívida ou de capital na SPV. A propriedade jurídica fica com a SPV e nos registos oficiais, como os registos de aeronaves ou de navios.
O que é o risco de valor residual?
O risco de um ativo valer menos do que o previsto no fim do contrato. Na locação operacional, é normalmente o locador que o suporta, pelo que os investidores precisam de o ver para cada ativo.
Que contratos de leasing são mais fáceis de tokenizar?
Carteiras de muitos contratos padronizados com longo historial de desempenho, como o leasing de veículos e equipamentos, e ativos únicos de elevado valor com locatários sólidos e registos claros.